Inflação

Por exemplo, quando a inflação está em alta, as coisas custam mais caro e as pessoas gastam menos. Elas também farão menos planos a longo prazo, como construção de casas e investimentos, por exemplo, em ações. Os negócios são afetados do mesmo modo. Quando a inflação é alta, eles tendem a flutuar um pouco. Essa incerteza faz que as pessoas sejam mais cuidadosas em gastar dinheiro, com medo de que a inflação aumente mais ainda e elas não consigam pagar suas contas.

A inflação alta também acrescenta custos às taxas de juros a longo prazo. Esses custos são o contrabalanço do risco associado com a inflação. Os custos adicionais fazem que os empréstimos sejam menos atraentes. Quando as pessoas não compram (quando a demanda está em baixa), a oferta dos bens fica muito alta, a produção tende a diminuir e o desemprego aumenta - em outras palavras, a recessão chega com tudo.

Quando os preços estão estáveis (quando a inflação está baixa), os consumidores compram mais, investem mais etc. O resultado da produção é mantido e os empregos permanecem em alta.