Contas de custódia

O dinheiro que vai para uma conta de custódia é uma doação irrevogável pertencente à criança. A vantagem é que colocar o dinheiro na conta reduz o rendimento tributável total da família: os primeiros US$ 750 em rendimentos são livres de impostos e os próximos US$ 750 são taxados pela faixa de contribuição da criança (geralmente em torno de 10%). As desvantagens são que você não pode pegar o dinheiro de volta em caso de emergência. O dinheiro pode ser usado para o benefício da criança, mas não para o seu benefício ou da sua família (por ex., desemprego, férias, reformas na casa). Você pode provavelmente conseguir usar o dinheiro desse modo, mas a criança tem o direito legal de contestar a decisão. Outra desvantagem é que a criança pode gastar o dinheiro em qualquer outra coisa assim que atingir os 18 ou 21 anos, dependendo das exigências do seu estado. A elegibilidade para assistência financeira cria ainda outra desvantagem para as contas de custódia, porque quando o dinheiro está no nome da criança, 35% dele será considerado um bem disponível para os custos com faculdade, tornando-a inelegível para assistência financeira.

Convertendo uma conta de custódia em uma 529
Você pode converter sua conta de custódia existente em uma conta 529, mas não terá os mesmos benefícios. O problema é que o dinheiro na conta de custódia pertence à criança e continuará pertencendo a ela depois de ser convertido para 529. Isso significa que a criança ainda terá controle da conta quando fizer 18 ou 21 anos equando poderá sacar o dinheiro (pagando impostos e multas) e então usar o dinheiro para outra coisa.