Pessoas com renda mais alta têm mais dinheiro para gastar com outros produtos, o que faz crescer ainda mais a demanda. Se a demanda for alta o suficiente, o preço de alguns produtos sobe. Por exemplo, se há mais passageiros que assentos nos aviões, as linhas aéreas podem aumentar seus preços para diminuir a demanda (isso pode levar a uma alta inflação se acontecer em todas as empresas, mas na década passada a economia norte-americana mostrou sua capacidade de crescimento constante mantendo a inflação sob controle). Em uma economia em expansão, alguns consumidores e produtores não serão bem sucedidos, mas a maioria será, o que cria a sensação geral de que a economia está bem.
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No caso da economia, muitos consumidores tendem a fazer investimentos: compram coisas como ações de uma empresa, que planejam vender no futuro. Eles sabem que se a economia se mantiver em crescimento, seus investimentos aumentarão em valor. Estes consumidores calculam que ganharão dinheiro apenas mantendo o investimento por um tempo.
A história já provou que uma economia não se mantém em expansão eternamente. Eventualmente, ela se retrairá por um tempo. Um período prolongado de contração é conhecido como recessão. Se a recessão durar muito e for particularmente grave, ela é conhecida como depressão. Na próxima seção, vamos descobrir o que acontece com este tipo de economia.